基金的风险如何计算？
谢邀 风险的问题是一个广义的概念，一般我们讨论的风险是金融风险的范畴。因此需要先对金融风险这个概念进行说明。我们所接触到的金融风险大部分时候是指资产价格（或者说价值）出现波动带来的风险，也就是通常所说的市场风险。市场风险又分为宏观市场和微观市场，这里我们只分析影响宏观市场的因素从而忽略掉微观市场（公司）的风险。
那么现在我们来谈谈计算风险的问题。因为影响资产价格的因素有很多，为了计算的方便我们只考虑两种因素，一种称为自变量x，它代表着影响资产价格的因素，另一种因变量y代表资产价格水平。那么自变量的取值就决定了因变量y的取值区间。
当我们收集到一组数据之后我们可以做出如图1所示的散点图，这时候我们对y求导数，得出了自变量的敏感度，即图1中各点的切线斜率。我们把这些切线斜率的绝对值加总起来就等于自变量x对于因变量y的风险（见公式1）。
R=\sum_{i=1}^{n}{\frac{1}{|f'(x_i)|}} \tag{1} 其中，R表示风险的大小，n是对应样本的数量，x_i和y_i是样本中第i个数据的自变量和因变量，f(x)是我们的函数表达式。
当然，这样的风险计算方法是很粗浅的。实际上我们可以做很多改进。比如，由于不同资产的价格受到不同的因素影响，所以不同的资产其风险的影响因素也不一样。也就是说，我们需要分别对待，不能对所有资产使用同样的分析方法。
另外我们还应该考虑风险的具体形式是什么——这是风险来源的问题，我们要弄清楚是由内部还是外部原因导致的风险。这些问题都可以在我们的数学模型里加以体现。